Publications

[selected publications][Ausgewählte Publikationen]

• Grundlagen der Finanzierung: verstehen – berechnen – entscheiden 4. Auflage (mit M.Hanke, E.Littich und M.Nettekoven), Linde International, 2011.
• No-Arbitrage Conditions, Scenario Trees, and Multi-Asset Financial Optimization (with M.Hanke and A.Weissensteiner), European Journal of Operational Research, 206 (3), 609-613, 2010 (pdf).  
• Life-cycle Asset Allocation and Consumption Using Stochastic Linear Programming (with M.Hanke and A.Weissensteiner), Journal of Computational Finance, 12 (4), 29-50, 2009.
• A Stochastic Programming Approach for Multi-Period Portfolio Optimization (with M.Hanke and A.Weissensteiner), Computational Management Science, 6 (2), 187-208, 2009 (available at Online First)
• The Innovest Austrian Pension Fund Financial Planning Model InnoALM (with W.T.Ziemba), Operations Research, 56, 797-810, 2008 (pdf).
• Die Wirkung von Interesse und Sympathie auf die Gesamtbeurteilung in der Lehrevaluation - Direkte und indirekte Effekte unter Berücksichtigung des Lehrverhaltens (mit B.Greimel-Fuhrmann), Empirische Pädagogik, 19 (2), 103-120, 2005. 
• Measuring Systematic Risk in EMU Government Yield Spreads (with S.Kossmeier and S.Pichler), Review of Finance, 8 (2), 171-197, 2004 (pdf).
• Forecasting Exchange Rates using Cointegration Models and Intra-day Data (with A.Trapletti and F.Leisch), Journal of Forecasting, 21, 151-166, 2002. (Diese Arbeit wurde mit dem Best Paper Award der WU 2003 ausgezeichnet)
• Implications of dependence in stock returns for asset allocation, Applied Financial Economics, 10, 623-633, 2000.
• A state-space approach to estimate and test multifactor Cox-Ingersoll-Ross models of the term structure (with S.Pichler), Journal of Financial Research, 22 (1), 107-130, 1999. (Diese Arbeit wurde mit dem Best Paper Award der WU 1999 sowie mit dem Best Paper Award des Verbands der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft ausgezeichnet)
• Transformational leadership and objective performance in banks (with J.Steyrer), Applied Psychology, 47 (3), 397-420, 1998.
• A Maximum Entropy Method for Inverting Transforms of Probability Density Functions (with U.Wagner), Biometrika, 82, 887-892, 1995.
• GARCH Effekte in der Optionsbewertung - Empirisch fundierte Simulationsergebnisse (mit W.Schwaiger), Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 65, 533-549, 1995.
• Volatility estimates of the Vienna stock market, Applied Financial Economics, 4, 449-455, 1994.
• Transformationale Führung - empirische Belege zu einer neuen Leadership Theorie (mit J.Steyrer), Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 64 , 961-979, 1994.
• Wie reagiert der Wiener Aktienmarkt auf weltweite Kurseinbrüche? Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 62, 1187-1206, 1992.
• ARCH Modelle zur Messung des Marktrisikos (mit S.Hauer), Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 43, 65-74, 1991.

[complete list][komplette Liste] [FIDES]

[working papers][Arbeitspapiere]

• A Simplex Rotation Algorithm for the Factor Approach to Generate Financial Scenarios (with M.Hanke and A.Weissensteiner) (PDF) [listed on SSRN's Top Ten download list for ERN in several areas]

• No-Arbitrage Bounds for Scenario Generation and Financial Optimization (with M.Hanke and A.Weissensteiner) (PDF)

• Scenario Tree Generation and Multi-Asset Financial Optimization Problems (with M.Hanke and A.Weissensteiner) (PDF)

• Inflation Forecasts Using a Nelson-Siegel Representation of Nominal and Real Yields (with M.Hanke and A.Weissensteiner) (PDF) [listed on SSRN's Top Ten download list for ERN in several areas]

• Life-Cycle Asset Allocation and Optimal Consumption Using Stochastic Linear Programming (with M.Hanke and A.Weissensteiner) (PDF)

• Welche Faktoren beeinflussen die Evaluation von Lehrkräften? (mit B.Greimel) (PDF)

• Empirical Analysis of European Government Yield Spreads (with S.Kossmeier and S.Pichler) (PDF)

• Bayesian Estimation of Econometric Multi-Factor Cox-Ingersoll-Ross-Models of the Term Structure of Interest Rates Via MCMC Methods (with S.Frühwirth-Schnatter) (PDF)

• Cointegration and Exchange Market Efficiency: An Analysis of High Frequency Data (with A.Trapletti and F.Leisch), SFB Working Paper No. 52 (PDF)

• Delta hedging with stochastic volatility in discrete time (with W.Schwaiger) (PDF)